손절을 -1%로 할까 -5%로 할까? 숫자 하나로 정하면 생기는 함정.

손절폭은 작을수록 안전하고 클수록 위험하다고 단순하게 말하기 어렵습니다. 같은 -2%라도 코인의 변동성, 레버리지, 진입 크기, 거래비용에 따라 실제 의미가 달라집니다.

너무 좁으면 정상 변동에도 잘릴 수 있습니다

평소 변동폭이 큰 자산에 아주 좁은 손절을 적용하면 방향 판단이 맞아도 단기 노이즈에 먼저 청산될 수 있습니다. 이 경우 승률이 떨어지고 재진입 비용이 늘어날 수 있습니다.

너무 넓으면 한 번의 손실이 커집니다

손절폭을 넓히면 단순히 “버티는 전략”이 되기 쉽고, 포지션 크기를 그대로 두면 계좌 위험도 함께 커집니다. 손절폭과 포지션 크기는 따로 보지 않는 편이 좋습니다.

고정 퍼센트와 변동성 기반 방법은 서로 다른 가정입니다

고정 퍼센트는 단순하고 재현하기 쉽습니다. 변동성 기반 손절은 시장 상태를 반영하지만 추정 방법과 기간 선택이라는 추가 가정이 생깁니다. 어느 쪽이든 OOS에서 같은 규칙으로 비교해야 합니다.